LIGHTGBM · BROAD-BASED INDEX ROTATION
LightGBM · 宽基指数策略
V3 full-grid 是指数信号研究版；V4-B0-R1 已进一步用真实可交易ETF、下一交易日开盘和1/3/5bp成本完成执行审计。页面主指标仍对应V3，V4结果通过下方独立报告查看。
V3 full-gridV4-R1 未达到验收读取中每5个交易日调仓
最新模型候选持仓
等待最新信号
口径：这是冻结的最后一折V3模型基于最新可用特征生成的周频候选；entry_date为下一交易日开盘执行日，尚未完成未来标签验证，不计入历史OOS指标。
| 排名 | 指数代码 | 宽基指数 | 候选模型 | 模型分数 | 目标权重 | entry_date |
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V2 → V4 分层版本对比
V3仍是指数信号研究版；V4-R1只做真实ETF执行审计，当前未达到验收
| 版本 | 定位/验收 | 年化收益 | 相对沪深300 | 相对宽基等权 | 最大回撤 | 平均持仓 | 平均换手 | 报告 |
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V3预设验收门槛
正式结果只在回测完成后用于验收
年度表现
历史OOS已实现区间
宽基入选频率
持仓席位占比，不代表未来配置建议
严格宽基池
按指数代码、简称和发布方联合匹配，避免重码误收行业指数
5折训练、验证与历史样本外
实际label_end_date严格隔离；候选与融合权重只在验证集选择
| 折 | 训练集 | 验证集 | 测试/历史OOS | 入选候选 | 5日因子 | 20日因子 | 5日/20日权重 | 验证分 |
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当前风险与下一步
部分达到不是正式升级通过
- V4-R1真实ETF控制组历史验收仅通过1/14项：相对沪深300指数有超额，但落后固定ETF代理池，Sharpe仅0.377；不可实盘。
- V4-R1只有3个完整测试折且由历史可执行性复冻触发，属于历史再开发，不是干净前瞻证据。
- V3只通过2/4项预设门槛：最大回撤明显改善、5日排序多数折为正，但收益增量门槛和独立敏感性证据未完成。
- 纯5日候选的较高事后收益只用于诊断，不得据此事后替换正式V3。
- 下一步应冻结口径并积累全新前瞻周频样本，不再反复利用2022—2026历史收益调参。